"비트코인 상승 vs 하락, 미국 고용지표가 알려주는 힌트!"

안녕하세요 알려주는남자 입니다.

요즘 비트코인 이라는 고유명사로 불리는 가상화폐는 미국에서 어떠한 지표 내지는 정책에 대해서 이야기 하면 가격이 급등락을 하고있습니다. 그중에서도 미국 고용동향지수 발표 전 후 에는 더더욱 움직이는 경우가 많은데요~!! 그럴때마다 왜 그런가? 라는 생각이 들곤했습니다. 그래서 오늘은 미국 고용동향지수 와 비트코인 가격의 상관관계 분석에 대한 내용을 정리해볼까 합니다.

미국 경제와 비트코인 가격의 연관성

미국 경제는 세계 금융시장에 큰 영향을 미치며, 특히 **고용동향지수(ETI, Employment Trends Index)**는 노동 시장의 건강 상태를 나타내는 중요한 지표입니다. 비트코인은 전통적인 금융 시스템과 차별화된 특성을 가지고 있지만, 거시경제 지표에 따라 가격이 변동하는 특징이 있습니다.

이번 글에서는 미국의 고용동향지수와 비트코인 가격 간의 관계를 분석하고, 이를 활용한 투자 전략을 탐구해 보겠습니다.

고용동향지수(ETI)란?

고용동향지수(ETI)는 미국 노동 시장의 흐름을 분석하는 지표로, 다음과 같은 8가지 주요 고용 지표를 기반으로 합니다.

실업보험 청구 건수 (Initial Claims for Unemployment Insurance)
비농업 고용 지수 (Nonfarm Payroll Employment)
소기업 채용 계획 (Percentage of Firms with Positions Not Able to Fill Right Now)
소비자 신뢰 지수 내 ‘일자리 구직 용이성’ (Consumer Confidence "Jobs Hard to Get" Index)
산업 생산 지수 (Industrial Production)
임금 상승률 (Real Manufacturing and Trade Sales)
구인 공고 (Job Openings)
임시직 고용 변화 (Temporary Help Employment)

이러한 지표를 종합하여 노동 시장의 강세 혹은 약세를 예측하는 데 활용됩니다.

비트코인과 거시경제 지표의 관계

비트코인은 전 세계적으로 디지털 자산으로 자리 잡으며, 경제 지표에 반응하는 경향이 커지고 있습니다. 특히 다음과 같은 요인이 비트코인 가격에 영향을 줍니다.

금리 정책: 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 정책이 투자자들의 위험 자산 선호도에 영향을 미칩니다.
인플레이션: 높은 인플레이션 시기에는 비트코인이 ‘디지털 금’으로 인식되어 가치 저장 수단으로 활용됩니다.
실업률: 실업률이 높아지면 경제 불확실성이 커지며, 투자 심리가 위축될 가능성이 큽니다.

고용동향지수와 비트코인 가격의 관계

1) 고용동향지수 상승 시 비트코인 가격 변화

고용동향지수가 상승하면 노동 시장이 강세를 보이고, 경제 성장 기대감이 커지며 위험 자산 선호도가 증가할 수 있습니다. 이는 비트코인 가격 상승 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

하지만 노동 시장이 지나치게 강하면 연준의 금리 인상 가능성이 커지며, 유동성이 줄어들어 비트코인 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 고용동향지수 하락 시 비트코인 가격 변화

반대로, 고용동향지수가 하락하면 노동 시장이 둔화되고 경기 침체 우려가 커질 수 있습니다. 이는 투자 심리 위축을 초래하여 비트코인 가격 하락 요인이 될 수 있습니다.

그러나, 연준이 금리 인하나 유동성 공급 정책을 시행할 경우, 비트코인 가격이 다시 반등할 가능성이 큽니다.

실증 분석 사례

실제 데이터에서도 이러한 상관관계를 확인할 수 있습니다.

2020년 COVID-19 팬데믹: 고용동향지수가 급락할 때 비트코인도 동반 하락했지만, 연준의 양적완화(QE) 정책으로 인해 이후 급등했습니다.
2021~2022년 연준의 긴축 정책기: 고용 시장이 강세를 보였으나, 연준의 금리 인상으로 인해 비트코인 가격이 하락했습니다.
2023년 이후: 노동 시장이 점진적으로 둔화되면서 금리 인하 기대감이 높아졌고, 이에 따라 비트코인 가격이 반등하는 모습이 나타났습니다.

결론 및 투자 전략

미국의 고용동향지수(ETI)와 비트코인 가격은 일정한 상관관계를 보입니다. 노동 시장이 강세일 때 비트코인 가격이 상승할 수 있지만, 너무 강하면 긴축 정책으로 인해 하락할 가능성이 있습니다. 반대로, 고용 시장이 둔화되면 투자 심리가 위축될 수 있지만, 연준의 금리 인하 정책이 시행되면 비트코인이 다시 상승할 수 있습니다.